Việc nhận biết tín hiệu gom hàng (tích lũy) và xả hàng (phân phối) đòi hỏi nhà đầu tư phải hiểu rõ về bản chất "trò chơi" chứng khoán, sự không cân xứng thông tin và các quy luật cung cầu trên thị trường. Dưới đây là các dấu hiệu nhận biết cụ thể:
1. Nhận biết tín hiệu Gom hàng (Tích lũy)
Giai đoạn này thường do các (nhà tạo lập/nhà đầu tư lớn) âm thầm thực hiện khi (nhà đầu tư cá nhân) đang chán nản.
Thời gian và biến động giá: Khu vực gom thường kéo dài từ 1-3 tháng. Đặc điểm lý tưởng là khối lượng giao dịch (KLGD) tăng nhưng giá không tăng hoặc chỉ dao động trong vùng đi ngang (tạo nền)
Hành động của "Nhà tạo lập": Họ có thể dùng kỹ thuật đè giá để gom được hàng giá rẻ. Một dấu hiệu khác là việc kê lệnh bán khối lượng lớn nhưng thực tế dữ liệu lại cho thấy "cá mập" đang mua đuổi. Họ cũng có thể chặn mua ở phía dưới để giữ giá không giảm quá sâu.
Thông tin: Trong giai đoạn này, thông tin thường được giữ kín hoặc không có tin tức gì đặc biệt. Nếu có thông tin tích cực xuất hiện khi giá đang tạo nền thì đó là nguồn tin đáng tin cậy hơn
Tâm lý thị trường: "NDT cá nhân" thường cảm thấy mệt mỏi vì giá ít biến động và có xu hướng bán ra hàng để chuyển sang cổ phiếu khác
2. Nhận biết tín hiệu Xả hàng (Phân phối)
Đây là giai đoạn "Cá mập" tìm cách bán lại cổ phiếu cho càng nhiều "NDT" càng tốt để chốt lời.
- Thông tin tràn ngập: Tin tốt được tung ra dồn dập, các chuyên gia phân tích liên tục đưa ra các "bản vẽ", "giá mục tiêu" và viễn cảnh tươi sáng để thu hút dòng tiền. Khi thông tin đã bão hòa và ai cũng biết thì đó là lúc cơ hội đã hết.
- Biến động giá và khối lượng:
- Giá tăng nhẹ nhưng KLGD cực cao: Đây là dấu hiệu rõ rệt của việc "Tạo Lập" đang ra hàng cho "Nhỏ Lẻ" mới vào.
- Giá dừng tăng nhưng KLGD vẫn lớn: Điều này cho thấy lực cung (bán) đã bắt đầu lấn át lực cầu (mua)
- Giá tăng nhanh kèm KLGD tăng đột biến: Thường là dấu hiệu cảnh báo nguy hiểm, đặc biệt nếu các công cụ theo dõi cho thấy "Tạo Lập" đang bán chủ động.
- Hành động giả vờ: Khi ra hàng, "Tạo Lập" có thể giả vờ đóng vai "Nhỏ lẻ" hoặc "Chó săn" (người đưa tin) để đánh lạc hướng.
- Tâm lý thị trường: "Nhỏ Lẻ" hưng phấn mua đuổi theo các tin tức tích cực, tranh cãi về xu hướng hoặc quá tin tưởng vào "giá mục tiêu" mà không nhận ra mình đang bị xả hàng.
3. Nguyên tắc quan trọng để phân biệt qua Luật Cung - Cầu
Bạn có thể dựa vào sự kết hợp giữa Giá và Lượng để phán đoán xu thế:
|
Tín hiệu
|
Ý nghĩa
|
|---|---|
|
Giá tăng + Lượng tăng
|
Xu hướng khỏe mạnh, cầu đang mạnh.
|
|
Giá không tăng + Lượng tăng
|
Dấu hiệu cung tăng (có thể là xả hàng.
|
|
Giá tăng + Lượng giảm
|
Tiết cung, thường xảy ra sau tin tốt nhưng dễ dẫn đến bán mạnh sau đó nếu lượng đột biến tăng.
|
|
Giá giảm + Lượng tăng
|
Lực bán lấn át hoàn toàn, cung cực mạnh.
|
|
Giá dừng giảm + Lượng giảm
|
Bên bán đã ngừng bán, là điều kiện cần để tạo đáy.
|
Lời khuyên cho Nhà Đầu Tư: Cần sử dụng các công cụ hỗ trợ để theo dõi mua bán chủ động của các nhóm đối tượng và hiểu rằng mọi thông tin bạn nhận được thường là do "họ" muốn bạn thấy. Khi giá đã tăng mạnh và tin tức ra rầm rộ, hãy cẩn trọng vì đó thường là giai đoạn cuối của cuộc chơi.
Bình luận: